Rakuten fijó el viernes un precio de 400.000 millones de yenes (2,500 millones de dólares) en bonos en yenes, su mayor venta de bonos en yenes, de los cuales 360.000 millones de yenes se destinaron a inversores minoristas. La deuda a 5,5 años tiene un cupón del 4,37%. Las empresas japonesas han vendido alrededor de 3,2 billones de yenes en bonos minoristas este año, cifra que ya supera el récord de 2025.
Rakuten Group ha fijado el precio de 400.000 millones de yenes (alrededor de 2.500 millones de dólares) en bonos en yenes, su mayor venta de bonos en yenes hasta la fecha. Bloomberg informó el viernes. Los inversores individuales compraron 360.000 millones de yenes de la deuda, mientras que las instituciones se quedaron con los 40.000 millones de yenes restantes.
Los bonos a 5,5 años tienen un cupón del 4,37%. Su precio estaba 200 puntos básicos, o dos puntos porcentuales, por encima del bono gubernamental japonés de referencia a 10 años.
Daiwa Securities, que lideró la venta, dijo que a los grandes inversores se les ofrecieron primero los bonos a entre 170 y 180 puntos básicos sobre los bonos gubernamentales. El diferencial final fue más amplio porque muchas empresas están vendiendo bonos y los diferenciales en el mercado en general han aumentado. La demanda final fue aproximadamente 1,3 veces el tamaño de la emisión, dijo Daiwa a Bloomberg.
Los inversores minoristas pueden solicitar los bonos del 19 al 28 de octubre a través de corredores como Valores SMBC Nikko. La deuda vence en abril de 2032.
La venta sigue a la del Grupo SoftBank Bono minorista de 1 billón de yenesel más grande jamás vendido a particulares en Japón. SoftBank fijó un cupón del 4,75% sobre ese bono a siete años en Septiembre.
Las empresas japonesas han vendido alrededor de 3,2 billones de yenes en bonos minoristas en yenes en lo que va de 2026, incluido el acuerdo de Rakuten, según datos de Bloomberg. Esta cifra ya supera en más de un 15 % el récord establecido en 2025.
“Los hogares están empezando a reconocer el atractivo de los bonos corporativos a medida que la inflación erosiona el valor del efectivo y los depósitos.”, dijo a Bloomberg Toshiyasu Ohashi, profesor visitante de la Universidad de Comercio de Chiba.
Rakuten volvió a obtener ganancias en el trimestre de abril a junio por primera vez en seis años. Aún así, su negocio móvil perdió ¥33,1 mil millones en ese período.
La compañía también enfrenta grandes pagos de deuda a partir de 2027, incluido un bono de 1.800 millones de dólares que vence en febrero, según su página de relaciones con inversores. Rakuten ha dicho que cubrirá sus necesidades de financiación mediante la venta de bonos en Japón y en el extranjero y recaudando dinero de sus activos, informó Bloomberg.