«Todos quieren ser full-stack. No todos pueden serlo», dijo el analista de Gartner Will Sommer. Bloomberg.
Más de 3,5 billones de dólares del gasto en infraestructura de IA se enfrentan a un posible deterioro para finales de 2030. Gartner dijo el 14 de octubre. Eso sucedería si los proveedores de IA siguen gastando al ritmo actual. Las empresas deben amortizar los activos deteriorados, porque esos activos ya no pueden recuperar su costo.
La firma de investigación también predice que más del 80% de las neonubes dejarán de funcionar de forma independiente para 2030. Las neonubes son empresas que alquilan potencia informática construida para la IA. Gartner culpa a la presión de costes y a la falta de un modelo de negocio que los distinga.
La brecha de ingresos
Gartner espera que los proveedores de IA gasten casi 1 billón de dólares en infraestructura de IA en 2026, dijo Sommer, director analista senior, en su comunicado. Prevé otros 6 billones de dólares entre 2027 y 2030.
Hasta 2030, los propietarios de centros de datos de IA necesitarían 8,5 billones de dólares en ingresos para cubrir ese gasto y sus costos financieros. Esa cifra también incluye un retorno del 12% sobre el capital invertido, que Gartner supone que es la tasa mínima para la inversión. Gartner pronostica no más de 3,6 billones de dólares de ingresos por IA para empresas y consumidores vinculados a los centros de datos de IA en ese período.
«Nuestra investigación indica que los ingresos de IA de empresas y consumidores serán insuficientes para respaldar retornos rentables de todos los gastos de capital de IA planificados durante este período», dijo Sommer.
La mayoría de los proveedores nativos de IA gestionan negocios con pocos activos. Por lo tanto, Gartner espera que menos de la mitad de los ingresos por IA se destinen a proveedores que poseen una importante infraestructura de IA.
Si el gasto se mantiene en su trayectoria actual, más de 4 billones de dólares en valor de activos podrían enfrentar un riesgo de amortización hasta 2032. En ese caso, Gartner no espera que el rendimiento del 12% llegue hasta finales de 2032 como muy pronto. Sommer, Mark McDonald y John Lovelock escribieron la nota de investigación detrás de las cifras.
Las neonubes son las más expuestas
Los hiperescaladores tienen ingresos grandes y variados que podrían respaldar el gasto en IA durante años, dijo Gartner. Las neonubes pronto deben obtener retornos de la infraestructura de nube optimizada para IA para seguir funcionando.
Gartner espera que el gasto en esa infraestructura crezca de 66 mil millones de dólares en 2027 a 174 mil millones de dólares en 2030. Ese crecimiento es demasiado bajo, dijo Sommer. La mayoría de los proveedores de computación de IA no recuperarán su inversión antes de que los chips de IA más nuevos reemplacen a la generación actual.
Bloomberg nombró a CoreWeave y Nebius como proveedores especializados más directamente expuestos que Microsoft, Alphabet y Amazon. Acciones y bonos de CoreWeave cayó abruptamente esta semana sobre su deuda de IA.
Muchas neonubes quieren vender software y servicios de mayor margen de los proveedores de nube, dijo Sommer a Bloomberg. Pocas personas pueden tener éxito.
«Por cada dólar que se gasta en computación, sólo una fracción de eso va a parar a los propietarios de la computación», dijo Sommer.
el dio El Registro un panorama mixto.
«No todo el mundo está en problemas. Algunos tendrán un rendimiento superior, otros tendrán un rendimiento inferior y otros tendrán que salir del mercado», dijo Sommer a The Register.
Otras advertencias
Las cifras de Gartner siguen una estimación de Bain & Company de que la industria de la IA necesita 6 billones de dólares de ingresos anuales para 2031. Esta semana, el FMI también advirtió sobre ofertas circulares de IA.