Meses después de que los analistas advirtieran que la demanda de chips de memoria impulsada por la inteligencia artificial se extendería a los productos electrónicos de consumo, India está brindando la evidencia más sólida hasta el momento de que la disrupción ha llegado, con el aumento de los precios de los teléfonos móviles remodelando el mercado de teléfonos inteligentes.
Los chips de memoria en cuestión (RAM y componentes de almacenamiento) son los mismos que los gigantes tecnológicos necesitan a granel para construir centros de datos de IA. Fabricantes como Samsung, SK Hynix y Micron han estado cambiando la capacidad de producción hacia memorias de gran ancho de banda, los chips especializados utilizados en aceleradores de IA, porque son mucho más rentables por oblea que la memoria estándar utilizada en teléfonos y portátiles, lo que deja menos capacidad y aumenta los costos para la electrónica de consumo cotidiana.
India, el segundo mercado de teléfonos inteligentes más grande del mundo por envíos después de China, vio caer los envíos de teléfonos inteligentes un 10% año tras año en el trimestre abril-junio, según la firma de investigación de mercado Counterpoint Research, marcando la caída más pronunciada en el trimestre de junio en seis años, ya que los mayores costos de memoria hicieron subir los precios de los teléfonos.
El impacto ha sido más pronunciado en India que en China, donde los envíos de teléfonos inteligentes cayeron sólo un 2% en el segundo trimestre, según Counterpoint. India se ha visto más afectada porque alrededor del 60% de su mercado de teléfonos inteligentes se concentra en el segmento de menos de 20.000 rupias (menos de 210 dólares), donde los mayores costos de memoria han tenido el mayor impacto en los precios, dijo a TechCrunch Tarun Pathak, vicepresidente de investigación de la empresa.
India ha sido un mercado destacado para las marcas mundiales de teléfonos inteligentes durante varios años. La nación del sur de Asia, hogar de más de 1.400 millones de personas y más de 700 millones de usuarios de teléfonos inteligentes, se ha convertido en un referente de la demanda de los consumidores en mercados sensibles a los precios, haciendo cambios en los patrones de compra seguidos de cerca por los fabricantes de dispositivos, proveedores de chips e inversores que siguen la salud más amplia de la cadena de suministro de IA.
Pathak dijo a TechCrunch que es poco probable que los consumidores abandonen los teléfonos inteligentes por completo. Sin embargo, se espera que muchos de ellos retrasen las actualizaciones, extendiendo los ciclos de reemplazo a alrededor de cuatro años desde aproximadamente 3,5 años antes, mientras que las marcas premium como Apple y Samsung permanecen mejor aisladas de la desaceleración.
El impacto desigual ya está remodelando la competencia entre los fabricantes de teléfonos inteligentes. Samsung fue la única marca importante de teléfonos inteligentes que registró un crecimiento de los envíos en India en el segundo trimestre, con un aumento interanual del 2% en los volúmenes, según Counterpoint. Apple, por el contrario, vio caer sus envíos un 3%, aunque esa caída reflejó en gran medida las limitaciones de suministro y la escasez de inventario que limitaban la cantidad de iPhones que Apple podía entregar.
Los consumidores que compran teléfonos inteligentes de gama alta han demostrado ser menos sensibles a los aumentos de precios, y la financiación hace que los dispositivos costosos sean más asequibles, dijo a TechCrunch Prachir Singh, analista senior de Counterpoint Research.
El dolor ha sido más agudo en el extremo inferior del mercado. Los envíos en el segmento de menos de ₹15.000 (menos de $150) cayeron un 45% respecto al año anterior, dijo Counterpoint. Debido a que las marcas chinas están muy expuestas a los teléfonos inteligentes de nivel básico y medio, su participación de mercado combinada cayó a su nivel más bajo por segundo trimestre calendario desde 2020.
Las dificultades económicas también están provocando cambios estratégicos. Esta semana, la marca china de teléfonos inteligentes OnePlus dijo que dejaría de lanzar nuevos productos en Europa y América del Norte, mientras mantendría su negocio en India, luego de lo que describió como una evaluación cuidadosa. Los datos de Counterpoint compartidos con TechCrunch mostraron que China representó el 74% de los envíos globales de teléfonos inteligentes de OnePlus a distribuidores y minoristas en el primer trimestre, frente al 59% del año anterior, mientras que la participación de la India cayó del 30% al 19%.
En otras palabras, OnePlus se está retirando a mercados donde aún puede obtener ganancias y ceder terreno en otros lugares, un patrón que probablemente se repetirá en otras marcas centradas en el presupuesto a medida que los márgenes se ajusten.
De hecho, Pathak le dijo a TechCrunch que administrar varias submarcas solo tiene sentido si cada una vende un volumen suficiente para cubrir los costos compartidos, y que las matemáticas dejan de funcionar una vez que los márgenes se vuelven tan reducidos. «Las submarcas normalmente tienen superposiciones y recursos compartidos, y se necesita una base mínima para justificar los márgenes feroces. La rentabilidad es la clave para decidir las operaciones del mercado», dijo.
Los consumidores sienten la presión
Esa presión sobre las marcas está llegando directamente a las personas que compran sus teléfonos. Kiranjeet Kaur, director asociado de investigación de teléfonos móviles de IDC, dijo que el mercado indio de teléfonos inteligentes está pasando de un crecimiento impulsado por el volumen a un crecimiento del valor -lo que significa que se venden menos teléfonos en general, pero cada uno genera más ingresos- a medida que los mayores costos de los componentes hacen que los teléfonos inteligentes de menor precio sean cada vez más antieconómicos.
Los mayores costos de los componentes ya se están filtrando a los consumidores. Los precios de los teléfonos inteligentes en India han aumentado entre un 4% y un 68%, dependiendo del modelo, dijo Pathak, y a medida que los precios aumentan, los consumidores se están moviendo hacia dispositivos de mayor precio, retrasando las actualizaciones o recurriendo al mercado de segunda mano.
Mientras tanto, la financiación se ha vuelto «central para la asequibilidad», dijo Kaur a TechCrunch. Añadió que las marcas y los minoristas también estaban acumulando inventarios antes de la temporada festiva para asegurar costos más bajos antes de nuevos aumentos en los precios de los componentes.
IDC también espera que los envíos de teléfonos inteligentes de la India disminuyan en dos dígitos en el segundo trimestre, una caída más pronunciada que la caída del 4,1% en el primer trimestre y la caída del 5,3% en el trimestre anterior, dijo Kaur. Sin embargo, señaló que las estimaciones de la empresa aún no estaban finalizadas.
Kaur dijo a TechCrunch que es probable que la escasez de memoria y los elevados precios de los teléfonos inteligentes persistan hasta al menos finales de 2027, aunque el ritmo de los aumentos de precios debería moderarse a medida que los consumidores se ajusten gradualmente a que los precios más altos se conviertan en la nueva normalidad.
«Para los consumidores indios, es un doble golpe, ya que la moneda más débil hace que las importaciones sean más costosas, lo que ha aumentado las presiones sobre los márgenes para los actores del mercado, y estos están trasladando el costo al consumidor», dijo Kaur.
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