India finalmente ha puesto precio a las transacciones más grandes en su omnipresente red de pagos digitales, poniendo fin a años de procesamiento gratuito para los comerciantes mientras las autoridades buscan hacer que un sistema utilizado para miles de millones de pagos cada mes sea financieramente autosostenible.
La Interfaz de Pagos Unificados (UPI) del país impondrá una tarifa comercial del 0,4% a ciertos pagos superiores a 2.000 rupias (alrededor de 21 dólares) a partir del 15 de octubre, dijo el martes la Corporación Nacional de Pagos de la India, que opera la red. Los consumidores seguirán utilizando el servicio de forma gratuita, dijo NPCI.
Las tarifas comerciales de las tarjetas de crédito suelen oscilar entre el 1,5% y el 2,5% por transacción, mientras que las tarifas de las tarjetas de débito tienen un límite del 0,9%, según las preguntas frecuentes (PDF) publicadas por NPCI.
La tarifa comercial de UPI tiene un límite de ₹300 (alrededor de $3) para transacciones de ₹75,000 (alrededor de $783) o más, mientras que los pagos de ₹2000 o menos seguirán siendo gratuitos para los comerciantes. Los pequeños comerciantes que reciban hasta 100.000 rupias (alrededor de 1.041 dólares) al mes a través de UPI también estarán exentos de los cargos.
La medida marca un cambio importante para un sistema de pagos que los comerciantes pueden aceptar libremente desde 2020. La industria de pagos lo había anticipado durante mucho tiempo, que ha argumentado que el modelo de tarifa cero dificultaba cubrir el creciente costo de operar la red.
En agosto, Nueva Delhi sentó las bases para el cambio cuando enmendó la ley de pagos de la India para permitir tarifas comerciales en algunas transacciones UPI. Una notificación emitida el lunes especificaba que los bancos no pueden cobrar cargos por pagos de UPI de hasta ₹ 2000, despejando el camino para tarifas en transacciones más grandes.
UPI se ha convertido en la columna vertebral de la economía de pagos digitales de la India, procesando 24,51 mil millones de transacciones por valor de 29,9 billones de rupias (alrededor de 312 mil millones de dólares) solo en agosto, según datos recientes de NPCI. Su ubicuidad en los últimos años ha hecho que escanear un código QR sea una de las formas de pago más comunes en la India.
India eliminó las tarifas comerciales sobre los pagos UPI en enero de 2020 para impulsar la adopción. Desde entonces, el gobierno indio ha subsidiado a bancos y empresas de pagos para procesar algunas de esas transacciones.
Sin embargo, las autoridades han argumentado durante los últimos meses que el costo de operar UPI a tan gran escala hace que el modelo actual sea insostenible. Las estimaciones de la industria, según NPCI, sitúan el costo anual de funcionamiento de la red, incluida la capacidad del servidor, la prevención de fraude y el soporte técnico, en alrededor de 200 mil millones de rupias (2,1 mil millones de dólares).
Las tarifas comerciales recientemente anunciadas, dijo NPCI, se distribuirán entre los participantes en el ecosistema de UPI y se utilizarán para financiar inversiones en infraestructura, ciberseguridad, prevención de fraude y servicio al cliente.
NPCI no respondió a las preguntas sobre cómo llegó a la estimación de costos anuales de ₹ 200 mil millones, cuántos ingresos espera que generen las nuevas tarifas o cómo se distribuirán esos ingresos en todo el ecosistema de UPI.
El cambio ha planteado dudas sobre si cobrar a los comerciantes podría socavar uno de los mayores atractivos de UPI: su costo. Aunque no se cobrará directamente a los consumidores, las empresas que acepten pagos mayores ahora tendrán que absorber una tarifa que antes no existía.
Krishnamurthy Subramanian, ex asesor económico principal del gobierno indio, señaló que UPI debería ser tratada como una infraestructura pública digital cuyos beneficios se extienden mucho más allá de las transacciones individuales, incluso reduciendo la dependencia del efectivo, incorporando más empresas a la economía formal y ampliando el acceso a los pagos digitales.
«La pregunta correcta es: ¿cuál es el costo de oportunidad de cobrar transacciones UPI y cuáles son sus beneficios sociales?» Subramanian escribió en una publicación en X.
NPCI ha tratado de limitar ese riesgo manteniendo las transacciones más pequeñas fuera del nuevo régimen de tarifas. Los pagos de hasta ₹ 2000 representan más del 95% de las transacciones comerciales de UPI por volumen, dijo.
El operador de pagos también planea utilizar parte de las tarifas para crear un fondo destinado a expandir la infraestructura de pagos digitales y la adopción comercial en ciudades más pequeñas y áreas rurales. Los detalles del fondo se resolverán con el banco central de la India durante los próximos tres meses, dijo NPCI.
La nueva tarifa también podría proporcionar un aumento de ingresos a las empresas de pagos que han gastado mucho en construir la infraestructura para procesar transacciones UPI. Las empresas de tecnología financiera, incluidas Paytm y Pine Labs, así como PhonePe y Razorpay, con destino a OPI, se encuentran entre las empresas que podrían beneficiarse a medida que la tarifa comercial se distribuya en todo el ecosistema de pagos.
Dicho esto, la prueba más importante de la medida se producirá una vez que las tarifas entren en vigor y si los comerciantes absorben el costo adicional o alientan a los clientes a utilizar otros métodos de pago, particularmente para compras más grandes y en negocios con márgenes reducidos.
A los comerciantes no se les permitirá transferir la tarifa a los clientes, dijo NPCI, argumentando que el cargo del 0,4% es lo suficientemente bajo como para que las empresas lo absorban. Los consumidores seguirán pagando el precio indicado independientemente de si utilizan UPI, afirmó.
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