La OPI de Bumble podría recaudar más de mil millones de dólares para el servicio de citas


¿Hay espacio en el mercado para más productos de citas?

En los talones de las empresas privadas Robinhood y Databricks que recaudaron cada una $ 1 mil millones o más ayer, Bumble presentó una nueva presentación de oferta pública inicial esta mañana que indica que también quiere aumentar 10 cifras.

El servicio de búsqueda de relaciones donde las mujeres se acercan primero se hará público inmediatamente después de un fuerte debut público en diciembre por parte de compañías como Airbnb, DoorDash y C3.ai con Qualtrics y Poshmark iluminando el camino en enero.


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Pero en un rango de $ 28 a $ 30 por acción, ¿Bumble apunta alto o bajo en su valoración y los múltiplos resultantes? (Para obtener más información, consulte nuestro primer vistazo a los resultados de Bumble aquí).

Es molesto, es un poco complicado de entender, ya que la estructura de propiedad de la empresa y los resultados son desordenados gracias a una venta mayoritaria a Blackstone en 2019. Por lo tanto, esto no será del todo limpio o simple.

Pero lo superaremos. Esto es lo que queremos saber:

  • Valoraciones simples y diluidas de Bumble en su rango de precios de oferta pública inicial actual.
  • ¿Qué tipo de múltiplos espera Bumble que los inversores públicos paguen por sus acciones?
  • Cómo se comparan esos números con los propios números de Match Group.
  • Y, finalmente, lo que podría significar la OPI de Bumble para las nuevas empresas centradas en las citas y las relaciones; ¿Podría esta OPI probar que existe un lucrativo espacio en el mercado para más productos de citas?

Así que pongámonos manos a la obra, empezando por la valoración de Bumble.

¡Es un pájaro! ¡Es un avión! ¿Es una abeja muy valiosa?

La valoración simple de Bumble es solo eso de calcular, un juego de niños. A $ 28 a $ 30 por acción, y Bumble observando que espera tener 108,384,634 acciones en circulación después de su OPI, incluida la opción total de sus aseguradores, la compañía valdría $ 3,03 mil millones hasta $ 3,25 mil millones.

Pero eso es demasiado simple. El recuento de acciones de Bumble es mucho mayor. Por ejemplo, si asumimos el «intercambio de todas las Unidades Comunes en poder de los Partícipes Comunes antes de la OPI», entonces el recuento de acciones de la empresa aumenta a 189.548.952. En ese recuento de acciones, Bumble tiene un valor de $ 5.31 mil millones a $ 5.69 mil millones. ¡Eso es mucho más!

Ahora las cosas se ponen realmente complicadas. Nuestro último recuento de acciones no tomó en sus límites «ninguna acción común de Clase A que se pueda emitir a cambio de Unidades de Incentivo convertidas o al liquidar otros intereses determinados». Entonces, ¿qué son esos?



Fuente: TechCrunch

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